فایل بررسی قدرت بازار تولید، ساختار صنعت ومدیریت سود
دسته بندي :
کالاهای دیجیتال »
رشته حسابداری (آموزش_و_پژوهش)
این پایان نامه در قالب فرمت word قابل ویرایش ، آماده پرینت و ارائه به عنوان پروژه پایانی میباشد
فهرست مطالب
چکیده: 1
فصل اول : 2
1-1- مقدمه 3
2-1- بیان مسئله 5
3-1- مدیریت سود 8
4-1- اهمیت و ضرورت انجام تحقيق : 14
5-1- اهداف تحقيق : 14
6-1- فرضیه های تحقیق: 15
7-1- سئوالات تحقیق: 15
8-1- تعاریف واژگان 15
1-8-1- قدرت بازار تولید 15
2-8-1- رقابت صنعت 16
3-8-1- مدیریت سود 16
فصل دوم : 18
1-2- مقدمه 19
2-2- مروري بر مفهوم بنيادي سود و اهميت آن : 24
3-2- مفهوم سود در سطح ساختار ( قواعد و تعاريف): 26
4-2- مفهوم سود در سطح معاني ( ارتباط با واقعيت هاي اقتصادي ): 26
5-2- مفهوم سود در سطح عمل( نحوه استفاده از آن توسط استفاده كنندگان): 27
6-2- ثبات و پايداري سود : 28
1-6-2- ثبات سود (سود دائمی) 28
2-6-2- اجزای دائمی در مقابل اجزاء موقتی سود 29
3-6-2- ابزارهای مدیریت سود 31
7-2- پیشینه تحقیق 36
8-2- تحقیقات در زمینۀ مدیریت سود در ایران 43
9-2- تعریف مدیریت سود 44
1-9-2- عوامل موثر در قیمت گذاری کالا : 44
2-9-2- کشف مدیریت سود 47
10-2- چارچوب نظری مدیریت سود 49
1-10-2- اجزای دستکاری سود 49
2-10-2- بررسی و ارزیابی ادبیات تعریف مدیریت سود 51
فصل سوم : 54
1-3- مقدمه 55
2-3- نوع پژوهش 55
3-3- جامعه آماري 56
4-3- قلمرو موضوعي، زماني و مکاني تحقيق 56
1-4-3- قلمرو موضوعي 56
2-4-3- قلمرو زماني 56
3-4-3- قلمرو مکاني 56
5-3- روش نمونه گيری 57
6-3- تعيين حجم نمونه 57
2-4- بررسی شرکت های مورد استفاده در این تحقیق 59
8-3- روش جمع آوري اطلاعات 62
9-3- کيفيت ابزار اندازه گيري پژوهش 62
10-3- روش آماري تجزيه و تحليل داده ها 62
1-10-3- آزمون t مستقل 63
2-10-3- بررسي پايايي و ناپايايي داده ها 63
3-10-3-هسيتوگرام و آزمون نرمال بودن 64
11-3- تعریف متغیرها و روش تجزیه و تحلیل 64
1-11-3- اندازه گیری قدرت بازار تولید 64
2-11-3- اندازه گیری رقابت صنعت 65
3-11-3- اندازه گیری مدیریت سود 66
4-11-3- تعریف متغیرهای کنترلی پژوهش 67
5-11-3- مدل تحقیق 69
فصل چهارم : 71
1-4- مقدمه 72
3-4- آمار توصيفی 73
4-4- آزمون فرضها: 75
4-4-4- فرضیه اول : 75
5-4-4- فرضیه دوم : 77
فصل پنجم 79
1-5- مقدمه: 80
2-5- خلاصه پژوهش 80
3-5- تشریح نتایج آزمونها: 82
4-5- محدودیت های پژوهش: 85
5-5- پیشنهادات: 85
1-5-5- پیشنهادات کاربردی: 85
2-5-5- پیشنهادات برای تحقیقات آتی 86
6- منابع و مآخذ: 87
چکیده:
موقعیت قوی یک تولید، قدرت ماندن زیادی را به شرکت اعطا می کند به عبارت دیگر، شرکت در هنگام پاسخ به تغییرات غیر منتظره در نیازهای مصرف کننده تولید، انعطاف پذیری بیشتری دارد. قدرت قیمت گذاری به این شرکت ها سود بیشتری می دهد و به آنها اجازه می دهد تا موقعیت عالیشان را حفظ کنند. ایمنی بالای این شرکت ها در مقابل کمبود پول نقد، توانایی آنها برای مواجه شدن با موقعیت اقتصادی نامناسب را افزایش می دهد.رقابت پیشرفته، خطر انحلال شرکت را افزایش می دهد بنابراین، ممکن است رقابت شدید، مدیران را وادار کند تا برای رفع خطر انحلال با شدت بیشتری سود را دستکاری کنند. در مقابل، انعطاف پذیری مالی بالاتر شرکت ها، به موفقیت های بازار تولیدات قوی اشاره می کند که فشارهای وارد آمده بر مدیران برای درگیر شدن در مدیریت سودرا بیان میکند.
جامعه آماري شامل تمام شركت هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است که 110 شرکت بعنوان نمونه انتخاب گردید . فرضیات اصلی تحقیق، در دو دسته (قدرت قیمت گذاری بازار تولید شرکت ومدیریت سود- شرکتهای موجود در صنایع رقابتی تر و مدیریت سود) مورد آزمون قرار گرفته است.
نتایج تحقيق، روش آماري استفاده شده به منظور تجزيه و تحليل داده‌ها، روش توصیفی- پیمایشی می باشد. همچنين جهت بررسي وجود ناهمساني واريانس از آزمون tاستفاده شده است. جامعه آماری این پژوهش کلیه شرکتهای پذیرفته شده دربورس اوراق بهادار تهران طی دوره زمانی 1387 الی1391است. نتایج بررسی نشان داد که در دوره های زمانی بررسی شده در این پژوهش، طبق فرضیه یک بین قدرت قیمت گذاری و مدیریت سود و نقش مدیریت سود در شکل گیری قیمت گذاری کالاها رابطه معنی داری وجود دارد. و طبق فرضیه دوم نتایج حاصل از این تحقیق نشان داد که هر چه شرکت ها در بازار رقابتی تری باشند مدیریت سود بیشتری به منظور قیمت گذاری کالاها و خدمات خود به منظور دستیابی به بازار هدف اعمال می کنند.
واژگان کلیدی:
بورس اوراق بهادار – قیمت گذاری – مدیریت سود- گزارشات مالی
فصل اول :
کلیات پژوهش
1-1- مقدمه
حجم گسترده ای از پژوهش های تجربی در مورد هموارسازی سود در کشورهای مختلف انجام گرفته است (بنیش، 2001). برخی پژوهش های دیگر، هموارسازی سود را در سطح بین المللی مورد بررسی قرار داده اند (داروغ، پورجلالی و سوداگران، 1999، باتاچاریا، داوک و ولکر، 2001). فاکتورهایی که در پژوهش های پیشین مورد توجه قرار گرفته است، دربرگیرنده مواردی چون هزینه های استقراض، اندازه، مالکیت و پاداش مدیریت می باشد.
امروزه مدیریت سود یکی از موضوعات بحث برانگیز و جذاب در پژوهش های حسابداری به شمار می رود. به دلیل اینکه سرمایه گذاران به عنوان یکی از فاکتورهای مهم تصمیم گیری به رقم سود توجه خاصی دارند، این پژوهش ها از جنبه رفتاری، اهمیت خاص خود را دارد. پژوهش ها نشان داده است که نوسان کم و پایدار سود، حکایت از کیفیت آن دارد. به این ترتیب سرمایه گذاران با اطمینان خاطر بیشتر در سهام شرکتهایی سرمایه گذاری می کنند که روند سود آنها باثبات تر است.
هنگامی که شرکتها در وضعیت نامطلوب اقتصادی تحت فشار فزاینده قرار می گیرند، مدیر آنها از واحد حسابداری درخواست می نمایند که سطر آخر صورتهای مالی (یعنی سود) را بهبود بخشند، و بدین وسیله محتوای اطلاعاتی آن را تغییر دهند. حسابداری با وجود تمامی انعطاف پذیری اش، به نظر نمی رسد قادر به فراهم آوردن داده های مفید برای مدیریت در این قبیل شرایط باشد (هوپ و هوپ، 1996). داده های مور نیاز تصمیم گیری مقوله ای بسیار پیچیده می باشد، زیرا طیف متنوع استفاده کنندگان از آن، نظیر سرمایه گذاران (از آنجائی که نیاز به دانستن میزان سودآوری و ثبات شرکت قبل از سرمایه گذاری در آن دارند، مدیران (نیاز به اطلاع از وضعیت مالی شرکت دارند)، بانکها و تامین کنندگان مالی (نیاز به اطلاع از توانایی شرکت در بازپرداخت وام) به اطلاعات گوناگونی نیاز دارند.
یکی از روشهایی که گاهی اوقات برای آرایش اطلاع رسانی وضعیت مطلوب شرکتها مورد استفاده قرار می گیرد، مدیریت سود می باشد. مدیریت سود به مداخله عمومی مدیریت در فرایند تعیین سود که غالبا در راستای اهداف دلخواه مدیریت می باشد، اطلاق می گردد (وایلد و همکاران، 2001: 120). مدیریت سود روشی است که توسط مدیریت جهت دستکاری داده ها به کار می رود. به عنوان مثال، هموار نمودن سود برای کسب اطمینان بیشتر سرمایه گذاران از پایداری سود، نمونه ای از دستکاری داده ها محسوب می شود. این قبیل اقدامات ممکن است داده های موجود در صورتهای مالی را به میزان قابل ملاحظه ای تحت تاثیر قرار دهد. راههای مختلفی وجود دارد که طی آن می توان از ثبتهای دفتری در جهت مدیریت سود استفاده کرد. در بیشتر زمانها از ثبت های نامشروع در دفترهای حسابداری به منظور سرپوش گذاشتن بر سوءاستفاده های مالی استفاده می شود، در سایر مواقع از ثبت ها به عنوان ابزاری برای مدیریت سود استفاده می شود. مدیریت شرکت در هنگام اعمال مدیریت سود، آشکارا می داند که هدف از این کار، نگهداری از منافع شرکت در مقابل صاحبان سود می باشد. حتی در موارد دیگر مدیریت سود به منظور کسب پاداش اختصاص یافته به مدیران به علت نگهداری هر چه بیشتر از شرکت در برابر صاحبان سود است.
2-1- بیان مسئله
تحلیلگران مالی، قدرت بازار تولید را به عنوان فاکتوری بسیار مهم در ارزیابی خود از آینده نگری شرکت در نظر می گیرند مهمترین تصمیم در ارزیابی یک کار تجاری، قدرت قیمت گذاری است.
موقعیت قوی یک تولید قدرت ماندن زیادی را به شرکت اعطا می کند به عبارت دیگر، شرکت در هنگام پاسخ به تغییرات غیر منتظره در نیازهای مصرف کننده تولید، انعطاف پذیری بیشتری دارد. قدرت قیمت گذاری به این شرکت ها سود بیشتری می دهد و به آنها اجازه می دهد تا موقعیت عالیشان را حفظ کنند. ایمنی بالای این شرکت ها در مقابل کمبود پول نقد، توانایی آنها برای مواجه شدن با موقعیت اقتصادی نامناسب را افزایش می دهد.رقابت پیشرفته، خطر انحلال شرکت را افزایش می دهد بنابراین، ممکن است رقابت شدید، مدیران را وادار کند تا برای رفع خطر انحلال با شدت بیشتری سود را دستکاری کنند. در مقابل، انعطاف پذیری مالی بالاتر شرکت ها، به موفقیت های بازار تولیدات قوی اشاره می کند که فشارهای وارد آمده بر مدیران برای درگیر شدن در مدیریت سودرا بیان میکند.
از مزایای دیگر قدرت قیمت گذاری تولید، ارزشمندی بیشتر قیمت های سهام و نقدینگی بالاتر سهام می باشد زیرا زمانیکه به سرمایه گذاران اطلاعات بیشتری داده می شود، آنها سرمایه بیشتری را انتقال میدهند ترکیب ارزشمندی بیشتر قیمت های سهام با نقدینگی بیشتر حاکی از آن است که سود شرکت ها با موقعیت قویتر، ثبات بیشتری را نشان می دهد، از این رو نیاز کمتری برای دستکاری در سود وجود دارد.
تعدادی از تحقیقات تصدیق می کند که محیط بازار تولیدات شرکت بر عواملی مثل سرمایه گذاری ها، تامین مالی، توزیع پول نقد، مدیریت شرکت، پیش بینی سود تحلیلگران و تصمیم گیری های مصون سازی آن شرکت تاثیر می گذارد.
(اکدوگو و مک کی 2012، داتا و همکاران 2011، گرالون و میکائیلی 2007 و فاما 1980) معتقدند، به اینکه چگونه قدرت بازار تولیدات تصمیم استراتژیک برای مدیریت سود گزارش شده شرکت را تحت تاثیر قرار می دهد مسئلهای است که تا حد زیادی نادیده گرفته شده است.
بخش عمدهای از پژوهش ها در رابطه با مدیریت سود به دنبال اطلاعاتی هستند که شرکتها از طریق آن اطلاعات قادر می باشند با دستکاری در سود، بازار سرمایه را فریب دهند اما ما اطلاعات بسیار اندکی در مورد خصوصیات شرکتهایی که مدیریت سود را تحریک می کنند، داریم. (هلی و والن 1999) این پژوهش ها به تحقیقات بیشتری نیاز دارد تا توضیح دهد که چگونه عوامل تجاری، اقلام تعهدی را تحریک می کنند.
بعضی از شرکتها با قدرت قیمت گذاری تولیدات نامرغوب و با افزودن بعد جدیدی به درک ما از شفافیت و ارزشمندی صورتهای مالی شرکت در امر اقلام تعهدی اختیاری درگیر هستند. این یافته ها، سطحی از صنعت را منعکس می کنند که می گوید صنایع رقابتی تر، بیشتر در دستکاری سود مرتبط هستند. همچنین شواهد تجربی بر اساس قدرت و رقابت بازار تولیدات بر ارزشمندی و مدیریت سود شرکت دلالت مستقیم دارد.
ما همچنین با بررسی ارتباط بین اندازه های متفاوت ساختار صنعت و مدیریت سود، تجزیه و تحلیل هایمان را گسترش می دهیم. نتایج ما با استفاده از سه شاخص جایگزین رقابت در صنعت نشان می دهد که هر چه رقابت در یک صنعت بیشتر باشد، مدیریت سودبیشتر می شود که نشان دهنده این است که فقدان محیط رقابتی، نیاز به درگیر شدن در رقابت دستکاری در سودرا کاهش می دهد.
متون و منابع نیز استدلال می کنند که شرکت ها برای بودجه های محدود از بازارهای سرمایه ملی با یکدیگر به رقابت می پردازند. (دی آموند و ورسیچیا 1991) ادعا می کنند که افزایش افشا سازی، عدم تقارن اطلاعات را کاهش خواهد داد و در نتیجه، هزینه سرمایه شرکت را پایین خواهد آورد. این بحث نشان می دهد که همان طور که تعداد شرکت هایی که در یک صنعت برای سرمایه محدود رقابت می کنند، افزایش می یابد، شفافیت اطلاعاتی نیز افزایش می یابد. (هوبرگ و فیلپس 2010) منطق دیگری را در این رابطه ارائه می کنند راجع به این که چرا ممکن است شرکت ها در محیط های رقابتی رویه فاش کردن اطلاعات اختصاصی را انتخاب کنند. یعنی، نیاز به کاهش عدم تقارن اطلاعاتی به منظور به دست آوردن منابع مالی نرخ های مناسب تر. آنها شواهدی را در اثبات از این دیدگاه ارائه کردند، دیدگاهی که می گوید، جمع آوری اطلاعات خاص شرکت در محیط با رقابت کمتر، کم هزینه تر است. شواهد تجربی مختلف و پیش بینی های متضاد در متون و منابع افشای اطلاعات، سوال تجربی جالبی در مورد چگونگی تاثیر رقابت بر شفافیت صورتهای مالی را به وجود می آورد.